Baru-baru ini, Morgan Stanley Securities mengeluarkan laporan "Separuh Konduktor Automotif Asia Pasifik" yang terkini, mengatakan bahawa dua pengeluar semikonduktor utama, Rexa dan Ansome, telah mengeluarkan pesanan pemotongan, dan memotong pesanan ujian cip pada suku keempat.
Menurut laporan itu, sebab pemotongan pesanan yang dikeluarkan oleh kilang besar itu adalah seperti berikut:
1、 Pengeluaran wafer semikonduktor kenderaan TSMC pada suku ketiga meningkat sebanyak 82% setiap tahun, 140% lebih tinggi daripada sebelum wabak;
2、 Penjualan kenderaan elektrik yang lemah di tanah besar China (menyumbangkan 50% hingga 60% daripada kenderaan elektrik global) telah membawa kepada bekalan penuh semikonduktor kenderaan, dan trend pemotongan tunggal mula berlaku.
Zhan Jiahong, penganalisis industri semikonduktor Morgan Stanley, menegaskan bahawa menurut lawatan terbaru ke proses pasca faundri wafer semikonduktor, beberapa semikonduktor automotif, seperti pembekal MCU dan CIS, termasuk Rexa Electronics dan Ansomy Semiconductor, sedang memotong beberapa pesanan ujian cip pada suku keempat, yang menunjukkan bahawa cip automotif tidak lagi kehabisan stok.
Zhan Jiahong berkata bahawa dengan membandingkan trend pendapatan semikonduktor automotif global dengan perubahan dalam keluaran automotif, boleh didapati bahawa dalam beberapa tahun kebelakangan ini, CAGR hasil semikonduktor automotif adalah setinggi 20%, manakala pengeluaran automotif hanya 10 %.Daripada trend ini, lebihan bekalan semikonduktor automotif sepatutnya berlaku pada penghujung tahun 2020 dan awal tahun 2021. Namun, terjejas oleh penularan global COVID-19 ketika itu, pengangkutan tidak lancar malah bekalan terputus, mengakibatkan kekurangan cip automotif yang melampau dan kekurangan berterusan.
Pada masa ini, memandangkan kesan pengangkutan semakin berkurangan secara beransur-ansur, ditambah pula dengan peningkatan ketara TSMC dalam pengeluaran cip automotif pada suku ketiga, dan kelemahan permintaan pasaran di Tanah Besar China, yang menyumbang 50% hingga 60% daripada pasaran global. jualan kenderaan elektrik, cip automotif telah dihasilkan sepenuhnya pada masa ini, dan masalah kekurangan cip yang telah melanda industri automotif selama bertahun-tahun mungkin akan berakhir.
Seperti yang kita sedia maklum, kekurangan struktur cip tidak bertambah baik sejak tahun ini.Permintaan untuk elektronik pengguna adalah lembap, dan bekalan cip automotif kurang permintaan.Pengeluar cip automotif utama seperti Texas Instruments, Italy France Semiconductor, Infineon dan NXP semuanya telah mengeluarkan isyarat pertumbuhan yang kukuh dalam cip automotif.
Infineon, pengeluar utama semikonduktor kuasa automotif, mempunyai jangkaan konservatif tentang kekurangan cip automotif dalam masa terdekat.Peter Schiefer, presiden global ATV bagi unit perniagaan elektronik automotifnya, berkata trend pesanan ATV masih kukuh, dan beberapa produk telah terlebih tempahan.Sebagai contoh, disebabkan kekurangan kapasiti pengeluaran CMOS OEM, bekalan dan permintaan MCU automotif Infineon pada tahun 2023 tidak boleh kembali kepada keadaan seimbang.Stellantis, pengeluar kereta global yang telah memperoleh kapasiti rizab jangka panjang Infineon Power Semiconductor, juga berkata pada Oktober bahawa rantaian bekalan semikonduktor dijangka kekal tegang sehingga akhir tahun depan.
Pada awal November, NXP, pengeluar cip automotif yang besar, berkata semasa mengeluarkan laporan kewangan Q3 bahawa kerana hasil daripada cip automotif menyumbang sebahagian besar, NXP mengelakkan dilema penurunan pesat dalam permintaan semikonduktor.Seperti pengeluar dalam pasaran akhir automotif, NXP berkata bahawa masih terdapat kekurangan beberapa produk di sini.Pelabur kini bimbang tentang berapa lama pasaran akhir automotif boleh menyediakan penampan di bawah penurunan permintaan yang meluas.
Tidak lama dahulu, menurut penyelidikan Haina International Group, masa penghantaran cip pada bulan Oktober telah dipendekkan sebanyak 6 hari, iaitu penurunan terbesar sejak 2016, seterusnya membuktikan bahawa permintaan cip merosot dengan cepat.Bagaimanapun, Hainer juga menegaskan bahawa masa penghantaran Texas Instruments, yang mempunyai portfolio produk dan senarai pelanggan yang besar, telah dipendekkan selama 25 hari pada bulan Oktober, dan bekalannya untuk beberapa cip automotif masih terhad.Dapat dilihat bahawa walaupun kekurangan industri cip global sedang dikurangkan, beberapa cip automotifnya masih kekurangan bekalan.
Tetapi kini, Morgan Stanley telah mengeluarkan isyarat pasaran baharu, yang mungkin menunjukkan bahawa kekurangan teras dan persekitaran kenaikan harga yang telah melanda industri automotif untuk masa yang lama akan dikurangkan, dan kitaran baharu industri semikonduktor akan berakhir. .
——————Dipetik daripada变频器世界 Diterjemah oleh penyongsang EACON
Masa siaran: Nov-25-2022